Должная осмотрительность (due diligence) - это процесс проведения тщательного расследования, аудита или анализа соответствия компании требованиям регулирующих органов, как правительственных, так и неправительственных. По сути, он направлен на то, чтобы установить, соблюдает ли компания правила должным образом.
Некоторые компании, возможно, нашли лазейку, которая позволяет им обходить определенные правила. Такие проблемы и пытается выявить due diligence.
Почему должная осмотрительность важна?
Существуют скрытые издержки при несоблюдении нормативных актов – кроме финансовых штрафов это ещё и стоимость репутационного ущерба.
Deutsche Bank, некогда великий немецкий банк, представляет живой пример того, как это происходит. За последнее десятилетие компания была признана виновной в серии нарушений нормативных требований. Его огромные доходы могли бы окупить их, но, судя по всему, репутационный ущерб исправить оказывается гораздо труднее.
Вопросы, которые в настоящее время обычно анализируются с помощью должной осмотрительности, включают в себя:
- Антикоррупционные законы
- Законы об охране окружающей среды
- Законы о защите данных
- Антимонопольное законодательство
- Правила торговли
- Правила техники безопасности сотрудников
- Правила техники безопасности продукта (или ингредиента)
Этапы проведения процедуры Due Diligence при покупке бизнеса
Проверка соответствия требованиям начинается с постановки важных вопросов :
- Поймите, какие проблемы с соблюдением требований в сфере бизнеса целевой компании. Вам будет проще, если цель находится в одной отрасли, но даже компании разного размера в одной отрасли могут сталкиваться с различными проблемами соблюдения требований. Если компания находится в другой стране, это порождает целый ряд новых проблем с соблюдением требований законодательства. Кроме того, подумайте о том, какие проблемы с соблюдением требований возникают у новой организации, образованной в результате слияния.
- Соберите и оцените документы, относящиеся к вопросам соблюдения требований. Как всегда, постановка правильных вопросов приведет к сбору большого количества документов. Некоторые из них - например, санкционные списки, юридическая история, история регулирования различного рода - часто доступны из открытых источников. Затем следует провести оценку риска на основе полученной информации.
- Выводы по результатам проведения процедуры должной осмотрительности и текущего плана соблюдения требований. Очень важно сохранить данные о проведенной проверке due diligence - в идеале в защищенном виртуальном хранилище данных - наряду с подробной информацией о полученных документах. Если худшее действительно произойдет, это, по крайней мере, послужит доказательством для регулирующих органов того, что были предприняты все попытки обеспечить соблюдение требований.
Чек-лист по процедуре должной осмотрительности
Чек-лист будет в значительной степени зависеть от уровня соответствия требованиям, требуемого в той или иной отрасли.
Приведенный ниже список представляет собой общий контрольный перечень правильной процедуры due diligence, который должен быть адаптирован к требованиям соответствующей компании:
1. Внутреннее соответствие требованиям
- Насколько эффективны внутренние стандарты соответствия требованиям компании?
- Какие записи ведутся?
- Насколько прозрачна компания в отношении соблюдения требований?
- Сколько организация тратит на соблюдение требований каждый год?
- Проходят ли сотрудники обучение, связанное с соблюдением требований законодательства?
2. Интеграция с требованиями покупателя
- Существуют ли области совпадения между вашими стандартами соответствия и стандартами целевой компании?
- Что необходимо улучшить в стандартах соответствия целевой компании?
- Во сколько обойдется вашей компании улучшение соответствия требованиям и как это повлияет на структуру сделки?
3. Правительственные расследования
- Проводятся ли какие-либо правительственные расследования и какой области они касаются?
- Проводились ли расследования в прошлом, и если да, то как они были разрешены?
- Как часто правительство проверяет соответствие требованиям в целевой компании?
4. Мониторинг финансов (часто включается в финансовую экспертизу)
- Существуют ли процедуры борьбы с отмыванием денег (AML)?
- Насколько строго обрабатываются контракты (т.е. без участия посредников)?
- Есть ли какие-либо подозрительные платежи?
- Как часто компания раскрывает свою финансовую отчетность соответствующим органам?
Доверьтесь профессионалам в проведении процедуры due diligence. Национальная Ассоциация Комплаенс поможет Вам провести её грамотно и в любых других вопросах, связанных с комплаенсом. Для консультации с нашим специалистом заполняйте контактную форму внизу экрана или звоните по телефону горячей линии.
